Dreiging van Chinese overcapaciteit boven geheugenchipsmarkt

Mensen maken zich zorgen over de toenemende productie van DRAM, een type geheugen dat wordt gebruikt in computers en andere apparaten, in China volgens de WSJ.

Beleggers houden China nauwlettend in de gaten vanwege de toenemende productie van geheugenchips. De zorg bestaat dat Chinese bedrijven de markt zouden kunnen overspoelen met te veel chips, wat de momenteel verbeterende geheugenchipmarkt zou kunnen beïnvloeden. De aandacht richt zich vooral op DRAM-chips, die essentieel zijn voor het verwerken van informatie. ChangXin Memory Technologies (CXMT), een toonaangevend Chinees bedrijf, heeft zijn marktaandeel aanzienlijk vergroot. Het aandeel van China in de wereldwijde productie van DRAM is gestegen van 4% in 2022 naar 11% in 2023. Morgan Stanley verwacht dat dit aandeel volgend jaar zal stijgen naar 16%.

De DRAM-chips van China zijn niet zo goed als die van de toonaangevende bedrijven wereldwijd. Ze lopen achter op zowel het aantal bits dat ze op elke chip kunnen plaatsen als op het aantal bruikbare chips dat ze met succes produceren. Hun chips kunnen slechts ongeveer 55% van de bits bevatten in vergelijking met de chips van de marktleiders. Dit betekent dat ze minder werkende chips maken uit dezelfde hoeveelheid materialen. Momenteel heeft dit vooral invloed op oudere chipmodellen, wat heeft geleid tot lagere prijzen voor deze minder geavanceerde chips. Belangrijke aandachtspunten:

Chinese DRAM-fabrikanten hebben 11% van de wereldwijde productiecapaciteit in handen. De kwaliteit van huidige Chinese DRAM loopt 6-8 jaar achter op die van de belangrijkste spelers. Het overschot heeft vooral een grotere impact op oudere geheugenchips.

Grote geheugenchipbedrijven zoals Samsung, SK Hynix en Micron richten zich voornamelijk op hoogwaardige producten. Dit betekent dat dalende prijzen voor oudere producten hen minder treffen. Kleinere bedrijven die afhankelijk zijn van deze oudere producten hebben echter moeite.

Westerse Exportbeperkingen en Geopolitieke Factoren

Westelijke landen hebben exportbeperkingen die de situatie ingewikkelder maken. Deze beperkingen kunnen de voortgang van China in het ontwikkelen van geavanceerde technologie vertragen. Echter, spanningen tussen landen stimuleren Chinese bedrijven om lokale bronnen te zoeken. De Chinese overheid investeert aanzienlijk in dit gebied om haar eigen capaciteiten te verbeteren.

China verbruikt ongeveer 25% van de wereldwijde DRAM-chips. Lokale bedrijven in China zijn gemotiveerd om deze chips zelf te produceren om aan de vraag te voldoen. Als ze daarin slagen, kunnen bedrijven in Zuid-Korea en de VS met een overschot aan chips komen te zitten. Ze zullen mogelijk hun productie moeten verlagen of hun prijzen moeten verlagen om concurrerend te blijven.

Lees ook:

Gisteren · 22:14

Onderzoek onthult verband tussen EBV-varianten en stijging nasofaryngeale kanker in Zuid-China.

China probeert minder afhankelijk te zijn van buitenlandse technologie. Lokale techbedrijven, waaronder smartphonefabrikanten, gebruiken nu Chinese geheugenchips in hun producten. Deze verschuiving zou China sneller kunnen laten vooruitgaan dan verwacht.

De impact op de grote geheugenchipbedrijven wereldwijd is aanzienlijk.

Samsung, SK Hynix en Micron houden deze veranderingen nauwlettend in de gaten. Op dit moment beheersen ze meer dan 80% van de wereldmarkt. Ze zijn minder actief op de lagere segmenten van de markt, wat hen helpt om voorlopig stabiel te blijven.

Fabrikanten moeten waakzaam blijven. Als Chinese bedrijven snel betere producten maken, zouden ze meer klanten kunnen aantrekken. Dit zou internationale bedrijven dwingen hun strategieën aan te passen.

Bedrijven doen er goed aan zich te richten op de nieuwste technologieën. Zo is er een grote vraag naar geavanceerde geheugenchips door het toenemende gebruik van AI. SK Hynix en Micron hebben op dit gebied al succes geboekt, maar Samsung loopt achter.

Op dit moment vormen de wereldleiders geen directe bedreiging vanuit China. Toch is het belangrijk dat zij alert en flexibel blijven. Ze moeten vooral oog houden voor nieuwe technologieën en markttrends om hun leidende positie te behouden.